HomeNewsInvestor Legendaris Jeremy Grantham Memperingatkan S&P 500 Bisa Terjun lagi 26% – dan Mengungkapkan Dia Memperpendek Nasdaq dan Obligasi Sampah

Investor Legendaris Jeremy Grantham Memperingatkan S&P 500 Bisa Terjun lagi 26% – dan Mengungkapkan Dia Memperpendek Nasdaq dan Obligasi Sampah

News Team

Jeremy Grantham memperingatkan S&P 500 bisa anjlok lagi 26% di tahun depan, karena pasar keuangan menghadapi pertemuan tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Dia juga mengungkapkan bahwa dia bertaruh melawan indeks Nasdaq dan obligasi sampah.

Hari-hari gelap di depan

“Ini adalah momen yang tampak lebih berbahaya dalam ekonomi global daripada kegilaan gelembung perumahan tahun 2007,” kata Grantham kepada Reuters Global Markets Forum, Rabu.

Investor veteran dan salah satu pendiri GMO mengatakan indeks saham acuan AS mungkin turun dari sekitar 4.000 poin hari ini menjadi 3.000 poin selama 12 bulan ke depan, mewakili penurunan 38% dari puncaknya di bulan Desember. S&P 500 turun sekitar 15% tahun ini.

“Kemerosotan fundamental secara global terlihat sangat mengejutkan,” katanya, menurut Reuters.

Grantham membunyikan alarm pada “superbubble” dalam harga aset pada bulan Januari, dan menyatakan itu memasuki tindakan terakhir yang menghancurkan dalam sebuah catatan penelitian yang diterbitkan pada 31 Agustus.

Dalam catatan itu, dia menggarisbawahi kombinasi berbahaya dari saham, obligasi, dan perumahan yang dinilai terlalu tinggi; melonjaknya inflasi dan guncangan suku bunga; dan lonjakan harga komoditas dan energi. Dia juga menandai invasi Rusia ke Ukraina, penguncian COVID-19 yang sedang berlangsung di China, dan kekurangan makanan dan sumber daya sebagai kekhawatiran tambahan.

Ahli strategi investasi jangka panjang GMO mengatakan kepada forum Reuters untuk bersiap menghadapi jatuhnya pertumbuhan saham, kekacauan di pasar perumahan global, dan kenaikan suku bunga hipotek menekan pemilik rumah.

Grantham juga memperkirakan inflasi yang membandel dan tekanan berkelanjutan pada saham. Dia menunjuk perubahan iklim mengganggu ekonomi, tenaga kerja nasional menyusut karena tingkat kelahiran yang rendah, dan pasokan komoditas di seluruh dunia mengering.

Selain itu, dia menekankan bahwa inflasi telah mengikis pengembalian riil investor selama setahun terakhir, membuat “pasar beruang marjinal menjadi pasar beruang yang cukup serius.”

Memanfaatkan kecelakaan itu

Grantham mencari keuntungan dari kejatuhan besar yang dia harapkan. Melalui yayasan amal senilai $1,5 miliar, dia memasang taruhan melawan Nasdaq yang sarat teknologi dan obligasi dengan imbal hasil tinggi, katanya kepada The Times dalam sebuah wawancara yang diterbitkan pada hari Jumat.

Nasdaq telah jatuh 25% dari puncak November. Indeks umumnya dipandang lebih berisiko dan lebih tidak stabil daripada S&P 500, karena memiliki proporsi yang lebih besar dari perusahaan yang tumbuh cepat, dihargai secara agresif, dan tidak menguntungkan di antara konstituennya.

Obligasi hasil tinggi atau obligasi sampah dinilai lebih rendah daripada obligasi tingkat investasi oleh lembaga kredit. Mereka menawarkan hasil yang lebih besar kepada investor, tetapi cenderung lebih tidak stabil dan membawa risiko default yang lebih besar daripada obligasi dengan peringkat lebih tinggi.

Taruhan Grantham menunjukkan dia mengharapkan saham teknologi jatuh dan default perusahaan melonjak ketika ledakan super, mengirim saham teknologi dan obligasi sampah ke bawah.