HomePendidikanDasar-Dasar Analisis Teknis

Dasar-Dasar Analisis Teknis

Analisis teknis adalah jenis analisis yang digunakan untuk mengantisipasi pergerakan harga saham di masa depan dengan menggunakan data pasar, terutama harga dan volume, sebagai lawan dari analisis fundamental yang berupaya menentukan nilai intrinsik menggunakan laporan keuangan dan data ekonomi yang lebih luas.

Analisis teknis didasarkan pada gagasan bahwa analis dan pedagang dapat memprediksi pergerakan harga di masa depan sama seperti mereka dapat melihat pola pasar sebelumnya. Analis teknis jarang menganalisis fundamental perusahaan karena mereka percaya faktor-faktor ini sudah diperhitungkan dalam saham, mengabaikan gagasan di balik nilai intrinsik.

Memahami Analisis Teknis

Saat menggunakan analisis teknis, analis dan investor menggunakan alat dan indikator yang berbeda untuk menganalisis bagaimana dua kekuatan pasar utama, penawaran, dan permintaan, mempengaruhi sekuritas dalam hal harga, volume, dan volatilitasnya.

Gagasan utama di balik analisis teknis adalah asumsi bahwa perdagangan masa lalu dan tren harga sekuritas dapat membantu mengantisipasi tren masa depan dan pergerakan harga sekuritas, dalam kombinasi dengan aturan perdagangan tambahan.

Dengan menggunakan pendekatan ini, investor mencoba mendeteksi potensi sinyal perdagangan jangka pendek dan memperkuat penelitian mereka tentang keuntungan dan kelemahan sekuritas relatif terhadap pasar yang lebih luas.

Tidak seperti analisis fundamental, analisis teknis didasarkan pada keyakinan bahwa data harga dan volume saat ini dan masa lalu dari suatu aset mewakili indikator terbaik dari perubahan harga di masa depan. Namun, perlu dicatat bahwa analisis teknis tidak hanya digunakan oleh pedagang teknis.

Banyak investor yang mengandalkan analisis fundamental juga melakukan analisis teknis setelah mengevaluasi fundamental perusahaan, yang bertujuan untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar yang menarik.

Keuntungan Analisis Teknis

Di akhir bagian artikel sebelumnya, kami mengatakan bahwa analisis teknis biasanya digunakan untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar yang potensial. Ini mungkin salah satu keuntungan utama dari analisis teknis karena berhasil mendeteksi tren pasar dan harga adalah inti dari pendekatan perdagangan apa pun.

Dengan pedagang fundamental dan teknis secara teratur menggunakan indikator teknis yang sama untuk mengidentifikasi level support dan resistance, serta pola penting lainnya, lebih banyak pelaku pasar disatukan di sekitar titik harga penting yang sama, yang pada akhirnya mengarah pada munculnya pola yang sama.

Kekurangan Analisis Teknis

Sama seperti strategi dan pendekatan perdagangan lainnya, analisis teknis juga memiliki kekurangan. Mengingat bahwa analis teknis mengandalkan sejumlah indikator teknis, indikator ini seringkali dapat memberikan sinyal perdagangan campuran yang bertentangan satu sama lain.

Misalnya, satu indikator teknis dapat menampilkan sinyal beli sementara yang lain menunjukkan sinyal jual, yang menyebabkan kebingungan dan membuat pedagang tidak yakin dengan keputusan mereka. Karena itu, pedagang yang lebih berpengalaman mencoba menganalisis kombinasi indikator dan pola teknis untuk menemukan sinyal yang paling dapat diandalkan.

Selain itu, penting juga untuk menunjukkan bahwa meskipun analisis teknis dapat membantu menemukan titik masuk dan keluar yang potensial, namun tidak selalu 100% akurat. Dengan kata lain, jika seorang pedagang mengidentifikasi titik masuk atau keluar yang menarik untuk memperdagangkan saham, itu tidak berarti perdagangannya akan berhasil dengan pasti karena saham dapat dengan mudah bergerak dengan cara yang tidak terduga.

Kejadian umum lainnya dengan jenis analisis ini adalah bahwa analis teknis yang berbeda dapat memiliki pendapat yang berbeda tentang keamanan yang sama. Ini terutama karena tidak semua analis teknikal menggunakan metode dan indikator yang sepenuhnya sama untuk menganalisis suatu saham.

Menggunakan Analisis Teknis

Analisis teknis didasarkan pada premis bahwa semua informasi pasar yang tersedia sudah dihargai dalam harga sekuritas. Dengan demikian, teori ini mengabaikan ide di balik analisis fundamental, yang bertujuan untuk menentukan intrinsik, atau 'nilai riil' dari sebuah saham.

Karena itu, sebagian besar analis teknis percaya bahwa tidak perlu melihat fundamentalnya karena mereka yakin informasi ini sudah tercermin dalam harga pasar saat ini.

Jadi, apa yang diandalkan oleh analis teknis? Nah, dua faktor utama yang dicakup oleh analisis teknis adalah pola grafik dan indikator teknis.

Pola grafik mewakili formasi yang dibuat oleh pergerakan harga yang dilihat oleh pedagang dan analis untuk mengidentifikasi titik dan zona harga penting seperti support dan resistance. Didukung oleh sentimen pasar dan faktor psikologis tertentu, analis dan pedagang menggunakan pola grafik ini untuk mencoba dan memprediksi pergerakan harga di masa depan.

Pola grafik umum memiliki nama sendiri, dengan masing-masing memprediksi pergerakan harga tertentu. Misalnya, segitiga menurun adalah pola grafik yang mewakili tren turun pasar bearish. Hal ini ditandai dengan garis support horizontal dan garis resistance turun, menunjukkan potensi pergerakan harga ke bawah.

Di sisi lain, indikator teknis mengacu pada pola matematika yang berasal dari data harga historis, yang juga digunakan pedagang dan analis untuk mencoba dan mengantisipasi pergerakan harga di masa depan. Indikator teknis yang berbeda fokus pada eksplorasi faktor yang berbeda.

Misalnya, tujuan utama dari beberapa indikator ini adalah untuk mengidentifikasi tren terbaru, sementara yang lain dikembangkan untuk mengevaluasi kekuatan tren ini dan berapa lama tren tersebut dapat bertahan.

Ada banyak jenis indikator dan alat analisis teknis yang dilihat pedagang untuk mengantisipasi pergerakan harga, dengan beberapa yang paling umum adalah rata-rata pergerakan, Moving Average Convergence Divergence (MACD), level Fibonacci retracement, dan banyak lagi.

Rata-Rata Bergerak

Rata-rata bergerak (MA) mengacu pada indikator yang digunakan dalam analisis teknis untuk memprediksi arah tren. Untuk mencapai hal ini, rata-rata bergerak menjumlahkan titik data suatu aset selama periode waktu tertentu dan kemudian membagi totalnya dengan jumlah titik data untuk menghitung nilai rata-rata.

Karena nilai rata-rata terus dihitung ulang menggunakan data harga terbaru, nilainya berubah, sehingga dinamakan rata-rata "bergerak".

Ada beberapa jenis indikator ini, dengan yang paling umum adalah rata-rata pergerakan sederhana (SMA) dan rata-rata pergerakan eksponensial (EMA).

Level Fibonacci Retracement

Fibonacci Retracement juga merupakan indikator teknis yang terdiri dari garis horizontal yang membantu menunjukkan di mana level support dan resistance kemungkinan akan muncul.

Dinamakan setelah urutan Fibonacci yang digunakan dalam matematika, indikator menganalisis tingkat harga yang berbeda, masing-masing terkait dengan persentase yang mewakili berapa banyak pergerakan harga sebelumnya yang telah ditelusuri kembali. Level Fibonacci retracement yang digunakan dalam analisis teknikal adalah 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, dan 78,6%.

Analis teknis dan investor secara teratur menggunakan indikator ini karena dapat ditarik antara dua titik harga yang signifikan, yang paling penting tertinggi dan terendah.

Trader juga menggunakan garis Ekstensi Fibonacci yang mengidentifikasi tingkat minat setelah support/resistance ditembus.

Kesimpulan

Analisis teknikal digunakan untuk mengevaluasi sekuritas dan mengantisipasi pergerakan harga di masa depan dengan menggunakan data grafik, khususnya harga dan volume. Analisis teknis mengabaikan gagasan nilai intrinsik, yang dieksplorasi oleh analisis fundamental, karena percaya bahwa semua fundamental sudah tercermin dalam harga pasar saat ini.

Penulis: Mircea Vasiu Diperbarui: July 27, 2022