Wall Street tampaknya akan dibuka dengan licin karena Ketua Fed Powell meredam pertaruhan puncak suku bunga
Saham-saham AS diperkirakan akan bergerak beragam hingga lebih rendah pada hari Jumat, sementara dolar stabil karena komentar hawkish dari Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell menghancurkan ekspektasi puncak suku bunga.
Pada 12.10 GMT (21.10 WIB), S&P 500 berjangka datar sementara Nasdaq berjangka turun 0,2%.
Secara global, suasana hati musik suram, dengan indeks saham dunia MSCI (.MIWD00000PUS) berada di dekat level terendah satu minggu di 659,86, turun 0,4% dan berada di jalur kerugian sesi keempat dan penurunan mingguan sekitar 0,5%.
Saham Eropa menghabiskan sesi ini di zona merah dengan STOXX 600 (.STOXX) turun 1% pada 1215 GMT. DAX Jerman (.GDAXI) turun 0,8% sedangkan CAC 40 Perancis (.FCHI) dan FTSE Inggris (.FTSE) keduanya jatuh lebih dari 1%.
Pejabat Fed termasuk Powell pada hari Kamis menyatakan ketidakpastian mengenai perjuangan mereka melawan inflasi dan menambahkan bahwa mereka akan memperketat kebijakan lebih lanjut jika diperlukan.
Komentar Powell dan lemahnya lelang Treasury 30-tahun senilai $24 miliar mendorong imbal hasil lebih tinggi, membayangi ekuitas dan memberikan dukungan kepada dolar.
“Permintaan yang lemah terhadap surat berharga AS yang panjang membuat investor bertanya-tanya apakah peningkatan defisit dapat mengikis efektivitas kebijakan moneter,” kata Kenneth Broux dari Societe Generale (SOGN.PA) dalam sebuah catatan, seraya menambahkan bahwa hal ini akan menjadi tema utama investor untuk tahun 2024 seiring dengan Amerika Serikat. Negara-negara bersiap untuk pemilihan presiden.
Investor telah mencari tanda-tanda puncak suku bunga AS setelah The Fed mempertahankan suku bunga stabil pada minggu lalu, sebuah langkah yang memperkuat spekulasi bahwa siklus pengetatan telah berakhir, sehingga memicu reli jangka pendek pada aset-aset berisiko.
Beberapa investor mengatakan sikap Powell yang cenderung hawkish pada hari Kamis mungkin disebabkan oleh melemahnya kondisi keuangan baru-baru ini setelah imbal hasil (yield) anjlok dalam beberapa pekan terakhir.
“Penurunan imbal hasil AS baru-baru ini telah memicu pertanyaan tentang perlunya The Fed menaikkan suku bunga lebih lanjut, terutama jika imbal hasil pasar terus mengalami penyesuaian ke bawah,” Bruno Schneller, direktur pelaksana INVICO Asset Management.
Tiga indeks saham utama AS ditutup lebih rendah pada hari Kamis, menghentikan kenaikan terpanjang untuk Nasdaq (.IXIC) dan S&P 500 (.SPX) dalam dua tahun karena memudarnya taruhan pasar terhadap kebijakan moneter yang lebih longgar.
Suku bunga berjangka AS memperkirakan sekitar 60% peluang penurunan suku bunga pada pertemuan The Fed bulan Juni 2024, menurut alat FedWatch CME, dibandingkan dengan peluang sekitar 70% sebelum pidato Powell.
Para pedagang akan terus mencermati volatilitas suku bunga, kata Schneller dari INVICO, yang mencatat bahwa baru-baru ini pasar telah melihat fluktuasi yang signifikan.
“Penyebab utama volatilitas ini adalah perdebatan mengenai apakah suku bunga The Fed saat ini terlalu tinggi atau tidak mencukupi,” katanya.
Saham-saham Asia ditutup melemah karena kekhawatiran terhadap negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia ini muncul kembali setelah data pada hari Kamis menunjukkan harga konsumen Tiongkok turun lagi.
Tapas Strickland, kepala ekonomi pasar di NAB, mengatakan data tersebut terus memberikan tekanan pada Beijing untuk melanjutkan pelonggaran bertahap dalam kebijakan moneter dan fiskal.
Imbal hasil Treasury 10-tahun berada di 4,6142%, setelah naik 12 basis poin pada hari Kamis, kenaikan satu hari terbesar dalam tiga minggu.
Di pasar mata uang, indeks dolar turun 0,07% dari kenaikan semalam dan terakhir di 105,85. Dolar mendekati level tertinggi satu tahun di 151,43 yen dan menyentuh level tertinggi satu minggu terhadap dolar Australia dan Selandia Baru.
Brent naik 95 sen menjadi $80,96 per barel sementara minyak mentah AS naik 90 sen menjadi $76,64 per barel, keduanya naik hampir 1% hari ini. Pasar minyak telah terguncang pada minggu ini karena kekhawatiran terhadap permintaan, dengan memudarnya premi risiko perang yang memicu aksi jual.
Harga emas di pasar spot turun sekitar 0,5% menjadi $1,947.60 per ounce dan berada di jalur untuk minggu terburuknya dalam lebih dari sebulan, turun 1,8%, karena peningkatan imbal hasil dan penguatan dolar membebani.
Dalam mata uang kripto, bitcoin dan eter bertahan mendekati level tertinggi dalam beberapa bulan, dengan spekulasi baru mengenai persetujuan dana bitcoin yang diperdagangkan di bursa yang akan memberikan kehidupan baru ke dalam aset digital.