SoftBank membukukan rekor kerugian $32 miliar di divisi investasi teknologi Vision Fund
SoftBank mencatat rekor kerugian untuk Vision Fund karena reli baru-baru ini di saham teknologi tidak banyak membantu tahun yang sulit untuk unit investasi andalannya.
Segmen Vision Fund raksasa Jepang membukukan kerugian 4,3 triliun yen Jepang ($32 miliar) untuk tahun fiskal yang berakhir 31 Maret versus kerugian 2,55 triliun yen pada periode yang sama tahun sebelumnya.
SoftBank membukukan kerugian keseluruhan atas investasi di Vision Funds sebesar 5,28 triliun yen Jepang dibandingkan 3,43 triliun yen setahun sebelumnya. Meskipun reli tahun ini di saham teknologi, secara umum masih lebih rendah dari tahun lalu. Indeks Nasdaq 100 yang padat teknologi turun sekitar 11% selama tahun fiskal SoftBank.
Secara keseluruhan, SoftBank membukukan kerugian bersih 970,14 miliar yen untuk tahun fiskal, lebih kecil dari kerugian 1,7 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Meskipun mendapat keuntungan dari keluarnya investasi di perusahaan-perusahaan terkenal seperti perusahaan ride-hailing Uber, SoftBank mengatakan bahwa mereka mencatat kerugian di berbagai bidang termasuk harga saham perusahaan kecerdasan buatan China SenseTime dan perusahaan ride-hailing dan e-commerce Indonesia GoTo.
Selama setahun terakhir, SoftBank telah keluar dari beberapa investasi profil tertingginya untuk mengumpulkan uang tunai. Itu mempersempit kerugian keseluruhan melalui penjualan saham di T-Mobile dan Alibaba. Itu terus melepas sebagian sahamnya di perusahaan terakhir melalui turunan yang disebut kontrak berjangka, setelah Son memperoleh kekayaannya dengan investasi awal di Alibaba lebih dari dua dekade lalu.
Pada bulan Agustus, dikatakan telah menjual sisa sahamnya di raksasa transportasi AS Uber.
Perusahaan-perusahaan tempat SoftBank berinvestasi memiliki modal yang baik, menurut Chief Financial Officer raksasa Jepang Yoshimitsu Goto. Dia mengatakan SoftBank memiliki sejumlah perusahaan yang siap go public, yang bernilai gabungan $37 miliar. Dia tidak menyebutkan nama perusahaan-perusahaan tersebut.
Gagasan pendiri Masayoshi Son, Dana Visi SoftBank terdiri dari Dana Visi 1 dan Dana Visi 2 dan berinvestasi di saham dengan pertumbuhan tinggi, yang menghadapi hambatan dari kenaikan suku bunga secara global yang menyebabkan investor menjual ekuitas berisiko seperti teknologi.
Di tengah kerugian yang memuncak, sekutu utama Son dan eksekutif top SoftBank Rajeev Misra mundur dari beberapa perannya di perusahaan. Misra berperan penting di masa-masa awal Vision Fund, yang diluncurkan pada 2017.
Modus ‘Pertahanan’
Sekitar setahun yang lalu, Son mengatakan SoftBank akan beralih ke mode “bertahan” di tengah angin sakal dan menjadi lebih disiplin dengan investasinya.
Taktik itu tampaknya berhasil di kuartal keempat fiskal SoftBank dari Januari hingga Maret, dibantu oleh reli saham teknologi. Vision Funds SoftBank mencatat kerugian investasi sebesar 236,8 miliar yen pada periode tersebut, dibandingkan 730,3 miliar yen pada kuartal sebelumnya.
SoftBank mengatakan telah menghasilkan $3,14 miliar dalam investasi baru atau lanjutan pada tahun fiskalnya, turun dari $44,26 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Selama konferensi pers pada hari Kamis, Goto mengatakan bahwa ini adalah tahun yang “tidak stabil” yang ditandai dengan risiko geopolitik dan ketidakstabilan sistem keuangan, mengutip runtuhnya Silicon Valley Bank dan masalah di Credit Suisse.
“Pada kuartal pertama, kami mungkin dapat melihat beberapa tanda perbaikan, namun kami tidak mengharapkan penyelesaian fundamental… untuk masalah tersebut,” kata Goto.
Namun dia mengatakan bahwa teknologi kecerdasan buatan sedang membuat “kemajuan dramatis” dengan perusahaan, mempertimbangkan apakah akan tetap dalam mode pertahanan.
“Dengan situasi itu, haruskah kita tetap bertahan atau haruskah kita menjaga keseimbangan dengan serangan?” tanya Goto.
Mempersenjatai IPO dalam fokus
Sekarang investor melihat ke arah penawaran umum perdana perusahaan semikonduktor Inggris Arm, yang dimiliki oleh SoftBank, sebagai cara untuk menopang neraca perusahaan Jepang dan mungkin memberikan lebih banyak uang untuk melakukan investasi baru. Bulan lalu, Arm mengajukan secara rahasia untuk listing di AS Arm sebelumnya mengatakan akan mendaftar di AS daripada Inggris, memberikan pukulan ke bursa saham London.
SoftBank setuju untuk mengakuisisi Arm pada tahun 2016. Goto mengatakan bahwa dia tidak dapat mendiskusikan Arm secara panjang lebar karena pengajuan rahasia di AS, tetapi mengatakan persiapan untuk IPO “berjalan lancar”.
Arm membukukan penjualan 381,7 miliar yen pada tahun fiskal, naik lebih dari 27% year-on-year. Pendapatan sebelum pajak perusahaan naik 18% year-on-year menjadi 48,6 miliar yen.
