Samsung memperkirakan permintaan chip memori akan meningkat, karena laba operasional melebihi ekspektasi
Samsung Electronics Korea Selatan pada hari Selasa melaporkan laba operasional kuartalan yang lebih baik dari perkiraan meskipun turun 77,6% dari tahun lalu.
Meskipun terjadi penurunan tahun-ke-tahun, laba operasional kuartal ketiga melonjak 262,6% dari kuartal kedua, menandakan bahwa kelebihan chip memori mungkin mencapai titik terendah. Laba operasional kuartal pertama anjlok 85,15% dari kuartal keempat tahun 2022, sedangkan laba operasional kuartal kedua hanya mengalami peningkatan 4,68% dari kuartal pertama.
Berikut adalah hasil kuartal ketiga Samsung versus perkiraan:
- Pendapatan: 67,4 triliun won Korea (sekitar $50 miliar), vs. 67,8 triliun won Korea yang diperkirakan oleh analis yang disurvei oleh LSEG.
- Laba operasional: 2,43 triliun won Korea, vs. 2,3 triliun won Korea yang diperkirakan oleh analis LSEG.
Pendapatan Samsung untuk kuartal yang berakhir September turun 12,2% dari tahun lalu, sementara laba operasional turun 77,6% pada periode yang sama.
Awal bulan ini, Samsung memperkirakan pendapatan kuartal ketiga akan mencapai 67 triliun won Korea dan laba operasional menjadi 2,4 triliun won.
Raksasa chip Korea Selatan ini adalah pembuat chip memori akses acak dinamis terbesar di dunia. Chip memorinya ditemukan di perangkat konsumen seperti ponsel pintar dan komputer.
“Pada kuartal keempat, ketidakpastian masih ada mengenai pemulihan pasar yang didorong oleh perang dan risiko geopolitik, peningkatan permintaan secara bertahap, dan penyesuaian inventaris pelanggan yang sedang berlangsung,” kata Samsung dalam laporan pendapatannya pada hari Selasa.
“Meskipun demikian, kami mengamati indikasi awal permintaan, yang secara bertahap stabil dan membaik, didukung oleh pemulihan sentimen konsumen, berkurangnya inflasi dan pelanggan besar yang memperkenalkan produk baru, khususnya di segmen PC dan seluler,” kata Samsung.
Mengenai prospek permintaan memori, Samsung memperkirakan permintaan pada kuartal keempat akan meningkat seiring dengan promosi akhir tahun, peluncuran produk baru oleh pelanggan utamanya, serta permintaan yang kuat untuk AI generatif.
Model bahasa besar seperti ChatGPT memerlukan banyak chip memori berkinerja tinggi, yang memungkinkan model AI generatif mengingat detail dari percakapan sebelumnya dan preferensi pengguna untuk menghasilkan respons seperti manusia.
Dalam siaran pers menjelang pengumuman pendapatannya, Samsung mengatakan bahwa mereka “menerima banyak permintaan pembelian di tengah meningkatnya kesadaran bahwa industri telah mencapai titik terendah, menyusul pengurangan produksi di seluruh industri.” Ia menambahkan bahwa pihaknya terus memperluas penjualan produk-produk node canggih.
Produk node lanjutan ini mencakup DDR5 — memori akses acak dinamis sinkron kecepatan data ganda 5, dan UFS4.0 — penyimpanan flash untuk era 5G.
“Pandangan kami mengenai pemulihan laba yang berarti untuk beberapa kuartal ke depan yang didorong oleh memori masih utuh, dengan pengurangan produksi yang lebih besar di seluruh industri, peningkatan tren permintaan secara bertahap, serta perbaikan bauran terhadap produk dengan harga jual rata-rata tinggi seperti DDR5,” kata Goldman Sachs dalam laporan 12 Oktober.
Perusahaan investasi tersebut mempertahankan peringkat “beli” dengan target harga yang tidak berubah sebesar 93.000 won. Saham Samsung turun 0,30% pada 67.100 won pada Selasa pagi.
Tanda-tanda pemulihan
Volume penjualan ponsel pintar global turun 8% tahun-ke-tahun pada kuartal ketiga tahun 2023, yang merupakan kuartal kesembilan berturut-turut yang mencatat penurunan, menurut Counterpoint Research. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh pemulihan permintaan konsumen yang lebih lambat dari perkiraan.
Pembuat ponsel pintar dan PC bergulat dengan kelebihan persediaan chip memori setelah melakukan penimbunan untuk memenuhi peningkatan permintaan perangkat konsumen selama pandemi. Inflasi telah menyebabkan konsumen mengendalikan pengeluaran dan mengurangi pembelian perangkat konsumen, sehingga menurunkan permintaan dan harga chip memori.
Namun pasar tumbuh 2% kuartal-ke-kuartal didukung oleh kinerja positif di bulan September, menandakan pemulihan pasar di masa depan.
“Kami memperkirakan pendapatan akan pulih dari 4Q23, mengingat peningkatan bauran produk lebih lanjut akibat perluasan penjualan memori bandwidth tinggi 3 dan kenaikan harga memori,” kata SK Kim, analis di Daiwa Capital Markets, dalam catatan 3 Oktober.
“Untuk memori, kami mengasumsikan penurunan kerugian yang berarti karena peningkatan bauran produk lebih lanjut dan pembalikan penurunan persediaan dari pemulihan harga memori. Untuk tampilan, kami mengharapkan peningkatan pendapatan lebih lanjut dengan memperluas pasokan panel OLED untuk model iPhone 15,” kata Kim.
Momentum tahun 2024 diperkirakan akan berlanjut
Samsung mengatakan akan memperluas penjualan produk node canggihnya untuk memenuhi permintaan chip berkinerja tinggi dalam AI generatif.
“Kami akan secara aktif memenuhi permintaan AI generatif dengan meningkatkan porsi penjualan HBM3 dan HBM3E kami berkat kapasitas produksi terbesar di industri,” kata Samsung pada hari Selasa, mengacu pada prosesor memori generasi berikutnya dengan memori bandwidth tinggi.
Media lokal melaporkan bahwa Samsung diperkirakan akan memasok chip DRAM dan HBM3 berkinerja tinggi kepada desainer chip Nvidia yang berbasis di AS. Saham Nvidia telah melonjak 187,54% tahun ini berkat meningkatnya permintaan akan chip AI-nya.
Kim dari Daiwa Capital mengatakan mereka mengharapkan “peluang yang meningkat terkait permintaan AI pada tahun 2024” untuk Samsung.
“Selain memasok HBM3 ke Nvidia mulai dari 4Q23 dan memperluas pasokan pada tahun 2024, kami berharap Samsung Electronics akan memasok HBM3P, menargetkan GPU AI generasi berikutnya mulai pertengahan tahun 2024,” kata Kim dalam catatan tanggal 3 Oktober.
