Saham Eropa Jatuh Karena Data Inflasi AS yang Panas Memicu Kekhawatiran Kenaikan Suku Bunga

Saham Eropa membalikkan kenaikan pada hari Kamis setelah pembacaan inflasi panas dari Amerika Serikat mendorong ekspektasi bahwa Federal Reserve kemungkinan akan tetap agresif dalam perjuangannya melawan inflasi.

Indeks STOXX 600 (.STOXX) di seluruh wilayah turun 1,3% setelah naik sebanyak 0,8% di awal sesi menyusul laporan bahwa pemerintah Inggris sedang mendiskusikan untuk membuat perubahan pada rencana fiskal yang diumumkan bulan lalu yang telah memicu kekalahan di pasar obligasi.

Data menunjukkan harga konsumen AS meningkat lebih dari yang diharapkan pada bulan September, memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memberikan kenaikan suku bunga 75 basis poin keempat bulan depan. Yang disebut CPI inti melonjak 6,6% dalam 12 bulan hingga September.

“Aspek kunci dari rilis hari ini adalah kenaikan inflasi inti yang berkelanjutan,” kata Willem Sels, kepala investasi global, Perbankan Swasta Global dan Kekayaan di HSBC.

“Sampai The Fed melihat beberapa bukti perlambatan inflasi inti dan titik terendah indikator pasar tenaga kerja, seperti meningkatnya pengangguran atau melambatnya pembukaan lapangan kerja, sepertinya tidak akan mengubah arah.”

Risalah dari pertemuan September Federal Reserve menunjukkan pada hari Rabu bahwa para pejabat menekankan perlunya kebijakan yang lebih ketat untuk menjinakkan inflasi.

STOXX 600 telah jatuh 4,3% dalam enam hari terakhir, dengan pasar khawatir tentang langkah kebijakan agresif bank sentral untuk mengatasi inflasi yang tinggi dan peringatan baru-baru ini dari Dana Moneter Internasional dan Bank Dunia tentang resesi.

Data terbaru mengkonfirmasi inflasi Jerman yang diselaraskan adalah +10,9% y/y di bulan September, sementara harga konsumen (CPI) di Swedia, diukur dengan suku bunga tetap, naik 1,1% dari Agustus.

Dengan musim pendapatan kuartal ketiga di cakrawala, investor fokus pada bagaimana manajemen di Europe Inc memproyeksikan prospek pendapatan pada saat inflasi berada pada rekor tertinggi dan resesi diperkirakan secara luas.

Sebagian besar sektor STOXX 600 berada di zona merah, dipimpin oleh saham teknologi (.SX8P) yang turun 5,0% hingga mencapai level terendah sejak Mei 2020.

Perusahaan semikonduktor Eropa jatuh setelah pemasok teknologi pembuatan chip Applied Materials Inc (AMAT.O) mengatakan pembatasan ekspor ke China akan mengakibatkan kerugian penjualan bersih $250 juta-$550 juta pada kuartal yang berakhir 30 Oktober, dengan dampak serupa yang diperkirakan terjadi pada tiga bulan berikutnya.

Saham Infineon (IFXGn.DE), ASML (ASML.AS), ASMI (ASMI.AS), BESI (BESI.AS) dan Aixtron (AIXGn.DE) turun antara 4% dan 9%.

Produsen aluminium Norwegia Norsk Hydro (NHY.OL) melonjak 4,3% setelah laporan bahwa Amerika Serikat sedang mempertimbangkan pembatasan impor aluminium Rusia.