Saham dan imbal hasil AS lebih tinggi setelah risalah Fed saat data inflasi dipantau.

Saham global menguat pada hari Rabu seiring dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS, karena investor mencerna risalah pertemuan Federal Reserve bulan September dan menunggu data inflasi untuk petunjuk tentang jalur suku bunga bank sentral.

Risalah rapat menunjukkan bahwa “mayoritas besar” pejabat Federal Reserve AS mendukung dimulainya era kebijakan moneter yang lebih longgar dengan pemotongan suku bunga setengah poin yang sangat besar, tetapi tampaknya ada kesepakatan yang lebih luas bahwa langkah awal tersebut tidak akan mengikat Fed pada laju penurunan suku bunga tertentu di masa mendatang.

Saham AS mempertahankan kenaikannya setelah risalah tersebut, tetapi kenaikan pada sesi tersebut dibatasi sebagian oleh penurunan 2,5% pada saham induk Google, Alphabet (GOOG) setelah Departemen Kehakiman AS mengatakan pihaknya mungkin akan meminta hakim untuk memaksa perusahaan tersebut melepas sebagian bisnisnya.

Dow Jones Industrial Average naik 346,47 poin, atau 0,82%, menjadi 42.426,84, S&P 500 naik 25,84 poin, atau 0,45%, menjadi 5.776,97, dan Nasdaq Composite naik 57,66 poin, atau 0,32%, menjadi 18.240,58.

Investor telah mengurangi ekspektasi terhadap pemangkasan suku bunga agresif oleh Fed setelah laporan pekerjaan AS yang kuat minggu lalu. Mereka juga akan memantau data inflasi pada hari Kamis dalam bentuk indeks harga konsumen (CPI) untuk mendapatkan wawasan tentang jalur suku bunga Fed, sementara musim pendapatan perusahaan dimulai dengan pendapatan bank pada hari Jumat.

“Banyak hal yang terjadi di pasar saat ini,” kata Anthony Saglimbene, kepala strategi pasar di Ameriprise Financial di Troy, Michigan.

“Latar belakang makro ekonomi solid, kemungkinan akan ada beberapa perubahan terkait ekspektasi pemangkasan suku bunga antara sekarang dan akhir tahun. Yang benar-benar penting bagi pasar selama beberapa minggu ke depan adalah musim laporan laba.”

Setelah sepenuhnya memperkirakan penurunan setidaknya 25 bps minggu lalu, dengan peluang 35,2% untuk penurunan kedua berturut-turut sebesar 50 bps, pasar bertaruh pada peluang 79,4% untuk penurunan 25 basis poin pada pertemuan Fed bulan November, dan peluang 20,6% untuk mempertahankan suku bunga tetap stabil, menurut FedWatch Tool dari CME. Harapan untuk penurunan pada bulan November sedikit menurun setelah risalah Fed.

Presiden Bank Sentral Federal Dallas, Lorie Logan, mengatakan bahwa ia mendukung pemangkasan suku bunga besar-besaran bulan lalu, tetapi menginginkan pemangkasan yang lebih kecil ke depannya, mengingat risiko kenaikan inflasi yang “masih nyata” dan “ketidakpastian yang berarti” atas prospek ekonomi.

Indeks saham MSCI di seluruh dunia naik 2,12 poin, atau 0,25%, menjadi 846,90 dan berada di jalur kenaikan untuk sesi kedua berturut-turut. Di Eropa, indeks STOXX 600 ditutup naik 0,66%, sebagian didorong oleh saham produsen mobil karena indeks bangkit kembali dari penurunan pada sesi sebelumnya.

Reli saham Tiongkok terhenti, dengan indeks Shanghai Composite dan indeks CSI300 mengalami persentase penurunan satu hari terbesar sejak Februari 2020.

Kantor informasi utama China mengatakan kementerian keuangan akan merinci rencana stimulus fiskal untuk meningkatkan ekonomi pada konferensi pers pada hari Sabtu.

Imbal hasil AS sedikit lebih tinggi menyusul komentar Logan dan notulen Fed, serta lelang obligasi 10 tahun. Imbal hasil obligasi acuan AS 10 tahun naik 3,4 basis poin menjadi 4,069% sementara imbal hasil obligasi 2 tahun, yang biasanya bergerak sesuai dengan ekspektasi suku bunga, naik 2,8 basis poin menjadi 4,007%.

Imbal hasil 10 tahun mencapai 4% untuk pertama kalinya dalam dua bulan pada awal minggu ini.

Indeks dolar, yang mengukur nilai tukar greenback terhadap sekeranjang mata uang, naik 0,39% menjadi 102,89, dengan euro turun 0,38% pada $1,0938.

Terhadap yen Jepang, dolar menguat 0,73% menjadi 149,27. Poundsterling melemah 0,28% menjadi $1,3067.

Dolar Selandia Baru melemah 1,35% terhadap greenback menjadi $0,6055 setelah bank sentral memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin dan membiarkan peluang lebih besar.

Harga minyak mentah anjlok untuk sesi kedua berturut-turut, karena meningkatnya persediaan minyak mentah AS, sementara risiko gangguan pasokan Iran yang disebabkan oleh konflik Timur Tengah dan Badai Milton di Amerika Serikat menghambat penurunan harga.

Minyak mentah AS turun 0,38% menjadi $73,29 per barel dan Brent turun menjadi $76,59 per barel, turun 0,76% pada hari itu.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-us-yields-higher-after-fed-minutes-as-inflation-data-eyed/