Saham Asia melemah karena kekhawatiran kenaikan suku bunga, yen lemah

Saham Asia melemah pada hari Jumat setelah serangkaian data ekonomi AS yang kuat mendukung pandangan bahwa Federal Reserve kemungkinan akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, sementara yen menembus penghalang psikologis penting di tengah kekhawatiran intervensi.

Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,21% tetapi berada di jalur untuk menambah keuntungan lebih dari 1% pada semester pertama tahun ini.

Indeks S&P/ASX 200 Australia kehilangan 0,39%, sementara Nikkei Jepang turun hampir 1%, tetapi dengan mudah menjadi pasar saham Asia dengan kinerja terbaik dengan kenaikan 26% dalam enam bulan pertama tahun ini.

Saham China berada dalam perjalanan yang sulit, dengan investor berhati-hati terhadap pemulihan pasca-COVID-19 yang tersendat karena mereka menunggu tanda-tanda stimulus yang kuat.

Aktivitas manufaktur negara itu mengalami kontraksi untuk bulan ketiga berturut-turut di bulan Juni, meskipun dengan kecepatan yang lebih lambat, sebuah survei pabrik resmi menunjukkan pada hari Jumat.

Indeks CSI300 blue-chip China turun 0,14% dan Indeks Shanghai Composite turun 0,11%. Indeks Hang Seng Hong Kong tergelincir 0,28%, menuju penurunan 5% untuk semester pertama tahun ini.

Data sepanjang minggu telah melukiskan gambaran ekonomi AS yang tangguh yang telah meredakan beberapa kekhawatiran resesi yang akan datang tetapi mereka juga telah memicu ekspektasi bahwa Fed akan tetap berada di jalur hawkishnya.

Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran tiba-tiba turun minggu lalu, menunjukkan kekuatan pasar tenaga kerja yang berkelanjutan.

Produk domestik bruto meningkat pada tingkat tahunan 2,0% pada kuartal terakhir, Departemen Perdagangan mengatakan dalam estimasi ketiga PDB kuartal pertama pada hari Kamis. Ekonom memperkirakan pertumbuhan PDB kuartal pertama akan dinaikkan sedikit ke kecepatan 1,4%.

Ryan Brandham, kepala pasar modal global, Amerika Utara di Validus Risk Management, mengatakan data tersebut menyoroti ketahanan konsumen AS yang berkelanjutan meskipun siklus kenaikan suku bunga yang panjang selama 18 bulan terakhir.

Data “akan membuat pedagang kemungkinan mempertimbangkan kemungkinan lebih besar kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Fed.”

Pasar menghargai peluang 88% dari Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin bulan depan, menurut data CME FedWatch.

Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengisyaratkan pada hari Kamis bahwa bank sentral AS kemungkinan akan melanjutkan kampanye pengetatan moneternya setelah istirahat awal bulan ini.

“Kami melakukan satu pertemuan di mana kami tidak bergerak,” kata Powell dalam acara yang diadakan oleh bank sentral Spanyol di Madrid. “Kami berharap kecepatan keputusan suku bunga yang moderat akan berlanjut.”

Data ekonomi yang kuat membuat imbal hasil Treasury lebih tinggi, dengan imbal hasil catatan Treasury 10 tahun menyentuh level tertinggi tiga bulan di 3,868% pada hari Kamis. Dalam jam Asia, berada di 3,840%.

Imbal hasil Treasury AS dua tahun, yang biasanya bergerak sejalan dengan ekspektasi suku bunga, berada di 4,872%, setelah menyentuh level tertinggi lebih dari tiga bulan di 4,892% semalam.

Fokus investor pada hari Jumat akan tertuju pada pembacaan indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS, pengukur inflasi yang disukai Fed.

Di zona euro, data inflasi bulan Mei kemungkinan akan memberikan isyarat untuk langkah Bank Sentral Eropa selanjutnya.

“Ada perbedaan yang berkembang di jalur inflasi di seluruh wilayah, yang mengarah ke beberapa ketidaksepakatan tentang jalur kebijakan yang tepat,” kata Rob Carnell, kepala penelitian regional ING, Asia-Pasifik.

“Meskipun ada yang menduga bahwa responsnya, jika ragu, akan meningkat.”

PERHATIKAN YEN

Otoritas Jepang berada di bawah tekanan untuk melawan penurunan yen yang berlanjut didorong oleh ekspektasi pasar bahwa Bank of Japan akan mempertahankan suku bunga sangat rendah, bahkan saat bank sentral lainnya memperketat kebijakan moneter untuk mengekang inflasi.

Pada hari Jumat, yen Jepang melemah menjadi 145 per dolar untuk pertama kalinya sejak November karena investor waspada terhadap intervensi dari otoritas Jepang.

Dalam peringatan baru, Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki mengatakan pada hari Kamis bahwa negaranya tidak akan mengesampingkan opsi apa pun dalam menanggapi pergerakan pasar mata uang yang menjadi berlebihan, menambahkan bahwa pergerakan yen yang sepihak dan tidak stabil tidak diinginkan.

Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam saingannya, naik 0,029%, dengan euro turun 0,01% menjadi $1,0863.

Minyak mentah AS turun 0,21% menjadi $69,71 per barel dan Brent berada di $74,30, turun 0,05% pada hari itu.[O/R]

Source: https://buystocks.co.uk/news/asia-shares-edge-lower-on-rate-hike-worries-yen-frail/