Evercore ISI melihat penurunan 10% lebih lanjut pada saham Tesla

Evercore ISI memperkirakan Tesla (NASDAQ: TSLA) melaporkan EPS 4Q sekitar $0,70, selaras dengan perkiraan konsensus dan ekspektasi sisi pembelian. Namun margin kotor perseroan diperkirakan akan sejalan atau sedikit di bawah konsensus, yakni berada pada kisaran 16,3%, dibandingkan kisaran konsensus 16,5-17% di luar kredit. Hal ini disebabkan oleh diskon pada persediaan AS yang ada, penurunan harga AS pada bulan Oktober, dan peluncuran di Connecticut, yang diperkirakan akan terus menghambat kinerja keuangan meskipun terjadi peningkatan produksi dan penjualan QoQ.

Menantikan tahun fiskal 2024, Evercore ISI mengantisipasi “nada yang lebih sederhana” dalam prospeknya untuk Tesla. Kuartal pertama pembuat mobil ini diperkirakan akan mengalami penurunan QoQ dalam unit dan margin kotor, dengan perkiraan EPS sekitar $0,60.

Panduan volume setahun penuh diproyeksikan menjadi sekitar 2,2 juta unit, mencerminkan peningkatan 22% YoY. Namun, ada skeptisisme di kalangan analis mengenai kemampuan Tesla untuk mencapai angka tersebut tanpa tekanan terus-menerus pada harga jual rata-rata.

Tesla diidentifikasi sebagai yang terlemah di antara Magnificent 7, dan Evercore ISI memperkirakan bahwa Tesla akan terus menghadapi revisi EPS negatif, yang menimbulkan risiko 15-20% terhadap perkiraan konsensus untuk tahun 2024 hingga 2026. Hal ini diperkirakan akan memberikan tekanan ke bawah pada saham tersebut, berpotensi menyebabkan penurunan 10% pada penilaian saham saat ini.

Evercore ISI menyarankan bahwa $160-180 adalah level di mana investor jangka panjang yang sensitif terhadap penilaian dapat mempertimbangkan untuk membeli cerita Model 2 Tesla 2026.

Saham TSLA naik 0.16% pada perdagangan pra-pasar Selasa pagi.

Source: https://buystocks.co.uk/news/evercore-isi-sees-a-further-10-downside-in-tesla-stock/