Eksklusif – Dana pensiun Kanada menginvestasikan $400 juta pada pembuat baterai Swedia Northvolt
Perusahaan Manajemen Investasi Kanada Ontario (IMCO) telah menginvestasikan $400 juta pada produsen baterai Northvolt, yang akan membantu perusahaan Swedia memperluas produksi baterai lithium-ion sebelum kemungkinan penawaran umum perdana.
Northvolt, yang menghitung BMW dan Volkswagen (ETR: VOWG_p) di antara para investornya, tahun lalu mengirimkan sel baterai pertamanya dari gigafactory di Skelleftea di Swedia.
Grup tersebut telah mengumpulkan lebih dari $8 miliar utang dan ekuitas sejak 2017 dalam upayanya untuk menjadi produsen baterai terbesar di Eropa, termasuk $1,1 miliar uang kertas konversi tahun lalu dari banyak investor.
Dalam kesepakatan terbesarnya di Eropa, IMCO telah menginvestasikan $400 juta di Northvolt melalui nota konversi, katanya kepada Reuters.
“Northvolt benar-benar cocok dengan banyak tren yang kami coba investasikan,” Rossitsa Stoyanova, Chief Investment Officer IMCO, mengatakan dalam sebuah wawancara, mengacu pada tema termasuk transisi ke ekonomi rendah karbon dan restrukturisasi rantai pasokan global .
“Apakah itu (Northvolt) menjadi publik atau tetap pribadi, kami telah melakukan pekerjaan rumah kami dan kami senang dengan investasinya.”
Seorang juru bicara Northvolt mengatakan perusahaan berharap untuk mengungkapkan “langkah selanjutnya dalam rencana pembiayaan kami dalam waktu dekat”.
Catatan konversi adalah utang yang dapat dikonversi menjadi ekuitas dengan persyaratan yang telah disepakati sebelumnya dan telah terbukti populer di kalangan perusahaan swasta baru-baru ini karena pasar pendanaan lainnya mengering. Mereka juga memungkinkan bisnis untuk menghindari eksplisit tentang nilai ekuitas mereka.
Investor khawatir valuasi di pasar swasta telah turun tajam bersamaan dengan pasar publik sejak bank sentral mulai menaikkan suku bunga 18 bulan lalu.
Untuk IMCO, nota konversi memberikan pembayaran bunga reguler dan perlindungan penurunan jika Northvolt berjuang untuk tumbuh seperti yang diharapkan.
Northvolt, senilai $12 miliar pada tahun 2021, telah melakukan pembicaraan dengan bank tentang penawaran umum perdana yang dapat bernilai lebih dari $20 miliar, sumber mengatakan kepada Reuters awal tahun ini.
Perusahaan mengatakan bulan lalu akan menginvestasikan beberapa miliar euro untuk membangun pabrik baterai kendaraan listrik di Jerman, dan sumber mengatakan Northvolt telah berdiskusi untuk mengumpulkan uang tunai melalui pendanaan utang untuk memperluas pabriknya.
IMCO memulai upaya untuk berinvestasi lebih banyak di benua Eropa dan Inggris untuk mendiversifikasi asetnya jauh dari Amerika Utara.
Stoyanova mengatakan dukungan kebijakan yang kuat di Eropa untuk peralihan ke kendaraan listrik dan pembuatan onshoring membuat Northvolt sangat menarik.
IMCO mengelola lebih dari $73 miliar aset di seluruh kelas aset termasuk saham, obligasi, real estat, infrastruktur, dan ekuitas swasta.
Itu dibentuk tujuh tahun lalu setelah Ontario memutuskan untuk menggabungkan skema pensiun sektor publik provinsi – menciptakan IMCO yang dapat dimanfaatkan untuk membeli aset secara langsung atau bersama mitra investasi utama termasuk Blackstone (NYSE: BX), Brookfield, dan Carlyle.
Matthew Mendes, kepala infrastruktur IMCO, mengatakan investasi Northvolt diperiksa bersama oleh timnya dan manajer ekuitas publik IMCO.
“Kami pikir ada kisah yang sangat kuat yang akan beresonansi dengan investor publik (jika Northvolt mendaftar),” katanya, mengutip keunggulan kompetitif perusahaan, kontrak jangka panjang, dan rantai pasokan rendah karbon.
Mendes sebelumnya adalah CEO bisnis penyimpanan baterai Pulse Energy yang berbasis di Inggris, yang dibeli IMCO pada tahun 2021.
IMCO memiliki tim investasi yang terdiri dari 110 staf, yang rencananya akan terus bertambah karena mencari lebih banyak investasi di luar negeri.
