Hedge fund Aspect Capital menjajaki bisnis dana di Tiongkok

Dana lindung nilai kuantitatif yang berbasis di London, Aspect Capital, akan segera mengajukan permohonan untuk memenuhi syarat mendirikan toko di Tiongkok daratan untuk melakukan penggalangan dana di dalam negeri dan menawarkan produk-produknya, kata dua sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Dana lindung nilai, yang mengawasi aset lebih dari $8 miliar, sedang bersiap untuk membuka kantor di Shanghai dan mempekerjakan dua staf senior pada bulan Oktober, menurut sumber ketiga dan pembaruan profil LinkedIn.

Langkah raksasa dana berbasis komputer ini terjadi pada saat banyak investor asing mulai mundur dari negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia karena meningkatnya tantangan ekonomi dan geopolitik dan menunjukkan bahwa beberapa investor global masih melihat potensi di pasar Tiongkok.

Aspect bertujuan untuk terdaftar sebagai badan usaha milik asing (WFOE), yang akan memungkinkan dana lindung nilai tersebut memanfaatkan peningkatan permintaan dari investor besar Tiongkok terhadap aset-aset alternatif. Mereka masih dalam tahap awal proses, kata salah satu sumber.

Aspect Capital menolak mengomentari rencana bisnisnya di Tiongkok.

Tiongkok telah melakukan upaya untuk menarik investasi asing ke pasar modalnya, dengan meningkatkan efisiensi, dan memperluas jangkauan aset dan alat lindung nilai lintas batas, meskipun ada ketegangan dengan negara barat.

Citadel Securities, salah satu perusahaan pembuat pasar terbesar di dunia, bulan lalu mengatakan perusahaan tersebut sedang menjajaki izin Tiongkok.

Saat ini terdapat sekitar 115 lembaga keuangan asing yang telah mendirikan WFOE di Tiongkok, termasuk Blackrock, Blackstone, dan KKR, menurut Z-Ben Advisors.

Pada tahun 2021, Aspect meluncurkan strategi yang berfokus pada Tiongkok yang menawarkan akses kepada klien asing terhadap beragam kontrak berjangka komoditas dan obligasi pemerintah negara tersebut melalui pertukaran.

“Pasar berjangka Tiongkok sangat dalam, likuid, dan berbeda,” kata Razvan Remsing, direktur solusi investasi di Aspect Capital, kepada Reuters pekan lalu.

Dia mengatakan masa depan komoditas industri seperti PTA, Polyethylene, PVC atau pupuk dalam bentuk soda ash dan urea atau input untuk konstruksi seperti kaca, tidak memiliki pasar yang setara di negara barat. Oleh karena itu, harga global atas komoditas-komoditas ini ditentukan di Tiongkok.

Sepanjang tahun ini, dana kuantitatif yang mengikuti tren yang biasanya digerakkan oleh mesin dan diperdagangkan di seluruh ekuitas, obligasi, dan komoditas, telah berhasil dengan baik di Tiongkok bahkan ketika pasar ekuitasnya merosot ke level terendah dalam lima tahun.

Pesaing Aspect, quant fund Amerika Two Sigma Investments, melihat dana CTA (penasihat perdagangan komoditas) di Tiongkok daratan melonjak 10 persen dalam 10 bulan pertama, menurut surat investor yang dilihat oleh Reuters. Two Sigma menolak berkomentar.

Source: https://buystocks.co.uk/news/london-hedge-fund-aspect-capital-explores-fund-business-in-china/