Chevron untuk meningkatkan kehadiran A.S. dengan pembelian PDC Energy senilai $7,6 miliar

Chevron Corp mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya meningkatkan jejak minyak dan gas AS dengan mengakuisisi produsen serpih PDC Energy Inc. dalam transaksi saham dan utang senilai $7,6 miliar.

Untuk Chevron, perusahaan minyak terbesar kedua AS, kesepakatan itu akan meningkatkan produksi, belanja modal dan arus kas di Amerika Serikat di tengah ketegangan geopolitik global atas pasokan energi menyusul invasi Rusia ke Ukraina tahun lalu.

“Ini adalah investasi yang kuat dalam bisnis kami di AS”, Kepala Eksekutif Michael Wirth mengatakan kepada Reuters dalam sebuah wawancara.

Perusahaan minyak utama Amerika telah dikritik oleh Presiden Joe Biden karena tidak meningkatkan produksi di Amerika Serikat karena harga bahan bakar melonjak untuk konsumen tahun lalu. Kesepakatan itu konsisten dengan panggilan itu, kata Wirth, sambil menambahkan nilai bagi pemegang saham.

Analis dalam beberapa bulan terakhir telah mempertanyakan kemampuan Chevron untuk mengatasi kekhawatiran bahwa sifat inti serpih AS perusahaan menurun menyusul kinerja yang buruk di lembah Permian West Texas dan New Mexico tahun lalu.

“Kami berharap kekhawatiran tentang Permian ini dapat bertahan lama,” kata Biraj Borkhataria, analis riset RBC Eropa.

Kesepakatan tersebut menilai PDC yang berbasis di Denver seharga $72 per saham, sekitar 14% premium dari rata-rata 10 hari yang berakhir pada hari Jumat. Diperkirakan akan ditutup pada akhir tahun, kata perusahaan.

Akuisisi ini akan menambah 10% cadangan Chevron dan meningkatkan belanja modal dan arus kas bebasnya sekitar $1 miliar dalam setahun setelah penutupan kesepakatan.

Pada perdagangan pagi, Chevron kehilangan kurang dari 1%, sementara PDC Energy naik 9%.

Akuisisi tersebut akan menambah 260.000 barel produksi minyak dan gas per hari (boed) ke produksi Chevron di cekungan DJ, menjadikan operasinya di Colorado sebagai salah satu dari lima aset bisnis teratas perusahaan dalam hal produksi, kata Wirth.

PDC Energy menghasilkan sekitar 25.000 barel per hari di cekungan Permian, di mana Chevron mengirimkan 700.000 boed.

Properti yang diperolehnya adalah “inventaris berkualitas tinggi,” kata Andrew Dittmar, yang berspesialisasi dalam M&A di peneliti Enverus. Harga menghargai PDC pada tingkat produksinya saat ini, kata Dittmar, menggambarkan cadangan yang belum dimanfaatkan yang menyertainya sebagai “pada dasarnya gratis.”

Para eksekutif Chevron yang berbasis di San Ramon, California telah mengatakan sejak tahun lalu bahwa perusahaan sedang mencari akuisisi di AS. Perusahaan juga baru-baru ini menyatakan ingin mengurangi persediaan kasnya dengan cara yang akan meningkatkan profitabilitas pemegang saham. Pedoman pembelian kembali tetap tidak berubah.

“Kami membeli kembali saham dengan tarif $17,5 miliar per tahun,” kata Wirth, menambahkan bahwa saham yang ditukar dengan properti mewakili kurang dari dua perempat pembelian kembali saham. “Jadi kami akan membeli kembali saham itu dengan sangat cepat.”

Perusahaan telah berada di bawah tekanan di Wall Street untuk menunjukkan bahwa mereka dapat terus memperluas produksi setelah 2027 di kepemilikan shale utamanya di Permian Basin di Texas Barat dan New Mexico.

Kesepakatan itu akan menaikkan belanja modal Chevron sekitar $1 miliar per tahun, meningkatkan kisaran tahunannya menjadi $14 miliar hingga $16 miliar hingga 2027, kata perusahaan itu.

Chevron adalah salah satu produsen teratas di Denver-Julesburg Basin setelah mengakuisisi Noble Energy senilai $13 miliar pada tahun 2020.

Dengan mengakuisisi PDC, Chevron akan menambah 10% cadangan terbuktinya dengan biaya yang diproyeksikan kurang dari $7 per barel, kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan.

Wirth mengatakan kesepakatan itu tidak menghentikan perusahaan untuk mengevaluasi potensi akuisisi lainnya.

“Kami tidak pernah berhenti mencari,” kata With. “Kami mencari hal-hal yang memiliki kecocokan strategis dengan portofolio kami yang menciptakan nilai bagi pemegang saham.”

Source: https://buystocks.co.uk/news/chevron-to-boost-u-s-presence-with-7-6-billion-pdc-energy-buy/