Berkshire Hathaway milik Buffett mencapai nilai pasar $1 triliun, perusahaan AS pertama di luar sektor teknologi yang mencapai hal tersebut
Berkshire Hathaway milik Warren Buffett mencapai kapitalisasi pasar $1 triliun pada hari Rabu, menjadi perusahaan non-teknologi pertama di AS yang mencetak tonggak sejarah yang didambakan tersebut.
Saham konglomerat yang berkantor pusat di Omaha, Nebraska ini telah melonjak lebih dari 28% pada tahun 2024, jauh di atas kenaikan S&P 500 sebesar 18%. Ambang batas $1 triliun itu terlampaui hanya dua hari sebelum “Oracle of Omaha” berusia 94 tahun.
Sahamnya naik lebih dari 1% hingga mencapai titik tertinggi $699.699 pada hari Rabu, yang memungkinkannya melampaui angka $1 triliun, menurut FactSet.
Tidak seperti enam perusahaan lain dalam klub triliun dolar (Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon, dan Meta), Berkshire dikenal karena fokus ekonomi lamanya sebagai pemilik BNSF Railway, Geico Insurance, dan Dairy Queen. (Meskipun posisinya yang cukup besar di Apple telah membantu mendorong keuntungan baru-baru ini.)
Pencapaian senilai $1 triliun ini “merupakan bukti kekuatan finansial dan nilai waralaba perusahaan,” kata Cathy Seifert, analis Berkshire di CFRA Research. “Hal ini penting karena Berkshire merupakan salah satu dari sedikit konglomerat yang masih ada saat ini.”
Buffett mengambil alih Berkshire, sebuah bisnis tekstil yang sedang berjuang, pada tahun 1960-an dan mengubah perusahaan tersebut menjadi kerajaan besar yang meliputi asuransi, kereta api, ritel, dan energi dengan neraca dan kekuatan kas yang tak tertandingi.
Buffett telah berada dalam mode defensif akhir-akhir ini, menjual sejumlah besar saham, termasuk setengah dari saham Apple miliknya, sembari meningkatkan tumpukan uang tunai Berkshire hingga mencapai rekor $277 miliar pada akhir Juni.
Meskipun Buffett terkenal tidak pernah mengukur waktu pasar dan menasihati orang lain untuk tidak mencobanya, langkah-langkah terbarunya ini berfungsi sebagai peringatan bagi beberapa pengikutnya di Wall Street, yang meyakini bahwa Buffett melihat beberapa hal yang tidak disukainya tentang ekonomi dan penilaian pasar.
Berkshire menginvestasikan sebagian besar uang tunainya dalam bentuk surat berharga Treasury jangka pendek, dan kepemilikannya dalam surat berharga tersebut — senilai $234,6 miliar pada akhir kuartal kedua — telah melampaui jumlah yang dimiliki Federal Reserve AS.
Jadi sulit untuk menilai mengapa para investor menghadiahkan Berkshire mahkota senilai $1 triliun hari ini, apakah itu taruhan pada ekonomi Amerika dan kelompok bisnis Buffett yang luas yang siap diuntungkan jika terus berjalan atau apakah mereka melihat Berkshire sebagai benteng uang tunai yang akan menghasilkan pendapatan tetap dalam menghadapi lingkungan makro yang tidak menentu.
Konglomerat itu juga memulai aksi jual saham Bank of America pada pertengahan Juli, menjual saham bank itu senilai lebih dari $5 miliar. Buffett membeli saham preferen dan waran BofA pada tahun 2011 setelah krisis keuangan, menopang kepercayaan pada pemberi pinjaman yang sedang berjuang melawan kerugian yang terkait dengan hipotek subprime.
Pendapatan yang kuat
Setelah laba kuartal kedua Berkshire yang kuat, analis UBS Brian Meredith meningkatkan estimasi laba tahun 2024 dan 2025 karena dua faktor: pendapatan investasi yang lebih tinggi dan hasil penjaminan emisi yang lebih tinggi di grup asuransi termasuk Geico. Saham asuransi telah meningkat tahun ini karena grup tersebut terus menaikkan harga setelah pandemi.
Meredith melihat nilai pasar Berkshire naik jauh di atas $1 triliun, meningkatkan target harga 12 bulannya menjadi $759.000 untuk saham A, hampir 9% lebih tinggi dari level Rabu.
“Kami terus percaya bahwa saham BRK merupakan permainan yang menarik dalam lingkungan makro yang tidak menentu,” tulisnya dalam catatan awal bulan ini.
Label harga tinggi
Saham Kelas A asli Berkshire memiliki salah satu harga tertinggi di Wall Street. Saat ini, setiap saham dijual dengan harga 68% lebih mahal dari harga rata-rata rumah di AS