HomeGlosariumKeriangan

Keriangan

Volatilitas pasar, atau hanya volatilitas, adalah istilah yang menunjukkan pergerakan harga sekuritas jangka pendek yang tidak terduga dan terkadang tajam. Aset berisiko umumnya lebih fluktuatif daripada aset lain karena mereka kurang dapat diprediksi.

Secara umum, volatilitas pasar meningkat ketika harga turun dan sebaliknya. Kecuali ada katalis tunggal yang tiba-tiba memaksa volatilitas pasar melonjak, volatilitas cenderung umumnya rendah. Hal ini terutama terjadi pada pasar bull karena mereka cenderung berjalan seiring dengan volatilitas yang relatif rendah.

Selain itu, volatilitas pasar dianggap sebagai input penting dalam menghitung harga opsi. Analis menggunakan beberapa metode untuk mengukur volatilitas pasar, seperti koefisien beta, model penetapan harga opsi, dan standar deviasi pengembalian.

Indeks Volatilitas Chicago Board Options Exchange (VIX) dianggap sebagai indikator masuk untuk mengukur volatilitas pasar. VIX mewakili ekspektasi pasar untuk volatilitas selama 30 hari mendatang. Dengan kata sederhana, VIX tinggi menandakan pasar berisiko yang kemungkinan akan turun.

Volatilitas tersirat (IV) adalah metrik lain yang banyak digunakan oleh pedagang dan investor. IV secara praktis mencoba untuk menentukan seberapa bergejolaknya pasar di masa depan. Volatilitas historis (HV) adalah kebalikan dari IV karena mengukur volatilitas pasar selama cakrawala waktu tertentu di masa lalu.

Kembali ke glosarium lengkap kami.

Penulis: Mircea Vasiu Diperbarui: July 26, 2022